客户在使用我们的美国证券交易服务时，将需要接受按规则计算(Rule-based Margin) 与按投资组合计算(Portfolio Margin) 的保证金要求。

按投资组合计算的保证金要求(Portfolio Margin)下，交易账户内的投资组合部分可细分为三类：1) 组别类 (Class Groups)，即具有相同投资目标的所有仓位；2) 产品类 (Product Groups)，为密切相关的组别(Classes)；3) 组合类 (Portfolio Groups)，为密切相关的产品(Products)。组别类的例子包括如IBM，SPX，及OEX。一个产品的例子是一个由SPX，OEX等不同组别类形成的广泛基础指数(Broad Based Index)。一个组合可以包括诸如广泛基础指数，增长指数(Growth Indices)，小型股指数(Small Cap Indices) 在内的不同产品类。

投资组合保证金计算从最低级别(即组别)开始。系统首先将属于相同组别的资产归类，并按照一系列特定参数进行压力测试后(当中会更改投资目标的价格及引伸波幅)，所得出的最坏损失情况 (worst case loss)为该类别的保证金要求。然后，相同产品内属不同组别类的资产，会根据标准相关系数(Standard Correlations)进行抵销，（例如，在广泛基础指数(Broad Based Index) 相同产品类中，SPX和OEX之间的盈亏可允许作90％的抵销）。此后，不同产品类的资产，会再次根据标准相关系数(Standard Correlations)进行抵销。在考虑所有抵销之后，所有最坏情况损失加总所得的数值将为该账户的保证金要求。日内交易保证金则按照我们的即日、实时保证金系统根据实时资本水平计算。

保证金要求是通过计算机算法模型计算的，当中计算方法包含但不限于以下因素: 投资目标价格，引伸波幅，资产流动性，投资组合构成和保证金账户中的实时资本水平等。由于计算投资组合保证金的复杂性，手动计算保证金要求将非常困难。

客户可于交易平台页面的“账户”窗口中，或账户管理(Account Management) 平台中“报告/税务文件”页面之保证金报告查阅初始保证金和维持保证金要求。客户应密切注视账户中资产水平和维持保证金要求。我们强烈建议客户尽可能将账户中资本保持高于维持保证金要求以上的一定水平，以应对可能因市场及环境因素突然转劣而引致的额外维持保证金要求。如届时系统因应账户内保证金不足而自动触发平仓情况，本公司将不作预先通知。